Совершенствование процесса бизнес-планирования предполагает не только наличие обоснованных методик составления бизнес-планов и специалистов по их разработке, но и грамотных пользователей. В противном случае бизнес-план может превратиться просто в "красивую афишу", которая будет понятна только его разработчикам, или заменит собой обычный финансовый план без требования реальности его соблюдения. В этом еще раз находит подтверждение мысль о том, что инструменты рыночной экономики, к числу которых относится и бизнес-план, могут быть востребованы и успешно реализованы лишь при наличии всего комплекса ее институтов.
Вместе с тем правомерно и предположение, что бизнес-планирование как самостоятельный инструмент рыночной экономики даст толчок и явится "локомотивом" для подготовки и ввода в действие остальных ее институтов и инструментов.
В зарубежной практике полемика о необходимости разработки бизнес-плана даже не поднимается. Предпринимательство в странах с рыночной экономикой является в большей степени образом жизни и уже в этой связи — способом зарабатывания денег. У нас такой практики пока еще нет, а в одночасье она не сформируется. Поэтому важным вопросом в рамках роста эффективности предпринимательства является повышение культуры и уровня экономического образования всего населения.
Весомым элементом и специфической особенностью при; разработке бизнес-плана (и это прослеживается во всех существующих методиках) является различная организация наличного и безналичного оборота у нас в республике и за рубежом. При формировании бюджетов и финансовых планов в странах с рыночной экономикой разрабатывают потоки платежей и поступлений денежных средств, не проводя разграничения между наличными и безналичными расчетами. В практике деятельности отечественных предприятий необходимо учитывать разницу между платежными оборотами, обслуживаемыми в наличном и безналичном порядке. Недостаточный учет этого обстоятельства может привести к срыву в осуществлении платежей, что потребует корректировки бизнес-плана или планируемые результаты будут иметь значительную степень погрешности.
Современные условия усложняют процедуру составления бизнес-плана прежде всего в связи с необходимостью учета труднопредсказуемых факторов. К ним можно отнести:
- уровни инфляции, различающиеся для оцениваемых в бизнес-плане показателей (общий индекс инфляции, инфляция розничных цен, инфляция по энергоносителям, инфляция по заработной плате, инфляция стоимости основных фондов и т.д.);
- часто изменяющиеся банковские и налоговые ставки;
- проблемы валютного рынка;
- недостаточность информации и статистических данных.
В то же время о гечественная практика имеет большой опыт планирования в различных условиях. Обеспечивая преемственность методов, способов и приемов планирования, предприниматели могут добиться значительных результатов в технике и методике бизнес-планирования при высоком качестве реализации поставленной цели.
В ходе разработки бизнес-плана необходимо учитывать, что определенную специфику имеют не только бизнес-планы, составляемые в различных странах с отличными типами экономики, но и планы с разной целевой направленностью разрабатываемой идеи.
Одним из самых объемных и полных бизнес-планов является бизнес-план по созданию нового предприятия или освоению нового вида бизнеса. Особенностью реализации нового дела является превалирующая зависимость от внешних условий, к которым предприниматель в первое время может только наилучшим образом приспособиться. Для вновь создаваемого предприятия важно экономически грамотно и убедительно обосновать целесообразность его создания и возможности развития.
Одной из самых сложных проблем будет определение сегмента рынка, на котором предстоит работать предприятию. Сделать такой выбор весьма сложно, так как нет еще самого предприятия и собственных маркетинговых служб, которые могли бы аргументированно доказать все выводы и обосновать соответствующие рекомендации. Поэтому инициаторам проекта целесообразно либо обратиться к маркетинговой фирме с заказом на проведение исследования, либо руководствоваться собственной обоснованной оценкой состояния рынка и его перспектив.
Как показывает практика, исследования маркетинговой фирмы более достоверны, но требуют значительных финансовых расходов. Поэтому необходимо четко оценить эффективность затрат на маркетинговые исследования и размер возможных потерь при недостоверности результатов собственных исследований. Соответственно со стороны пользователей бизнес-плана возрастают требования к детальной и обоснованной проработке тех его разделов, которые отражают положение дел в отрасли, состояние целевого рынка и обосновывают маркетинговую стратегию предприятия.
Характерной ошибкой инициаторов создания предприятия является постановка в бизнес-плане слишком общих целей, которые не позволяют в полной мере раскрыть преимущества и уникальность создаваемого предприятия. Поэтому необходима разработка комплекса промежуточных целей, предполагающая конкретизацию общих целей, и обеспечение контроля за их достижением.
Серьезным вопросом при создании предприятия является подбор кадров, правильное построение организационной и управленческой структуры. С этой точки зрения в бизнес-плане можно привести подробную характеристику основного руководящего звена, примеры успешной деятельности руководителей в прошлом, опыт работы с избранными сегментами рынка или в сопряженном бизнесе.
Существенным моментом является возможно более точная оценка необходимого объема затрат на приобретение земли, сооружений и оборудования производственных помещений, складов и др., а также оценка потребности в оборотном капитале с учетом действующих таможенных и налоговых ставок.
Самыми сложными и ответственными разделами бизнес-плана вновь создаваемого предприятия являются финансовый план и стратегия финансирования, поскольку отсутствуют данные за прошлые годы, способные служить основой для оценок. В этой связи возрастает степень неопределенности и риска в установлении и достижении прогнозных значений. Особой детализации следует подвергнуть обоснование размера затрат, так как ресурсы у вновь создаваемого предприятия весьма ограничены, а проблем, на решение которых они могут быть направлены, очень много.
Следует уделить также внимание условиям окупаемости привлекаемых капиталов или ликвидности баланса. В этом случае отрицательным фактором может служить большая доля кредитов в общей сумме инвестиций. Зависимость от политики, проводимой банками, увеличивает неопределенность будущих позиций и требует создания дополнительных резервов в случае изменения банковских процентных ставок или условий кредитования.
В настоящее время большая часть разрабатываемых бизнес-планов нацелена на привлечение дополнительных инвестиций, так как объем и структура ресурсов предприятия во многом определяют его успех на рынке. В данном случае при составлении бизнес-плана необходимо привести такие аргументы, которые смогут заинтересовать потенциальных инвесторов в проекте и убедить их в стабильности деятельности предприятия и высоком темпе его развития. Если предприятие уже функционировало на рынке и речь идет о дальнейшем расширении его деятельности или укрупнении, в бизнес-плане целесообразно указать способы достижения успеха в прошлом либо обосновать реальность надежд на будущее. При анализе основных показателей деятельности особое внимание следует уделить показателям прибыльности и эффективности на вложенный капитал, раскрытию потенциала предприятия и характеристике его жизнеспособности на рынке. Большое влияние на мнение инвесторов может оказать наглядная демонстрация в виде графиков и диаграмм роста динамики показателей прибыльности и эффективности, а также тенденций их возможного изменения в будущем.
При расширении предприятия определенный акцент в бизнес-плане необходимо сделать на вопрос формирования резерва работников соответствующей квалификации. В этом случае рекомендуется делать ставку на упреждающую подготовку специалистов из состава трудового коллектива предприятия вместо найма их со стороны.
При планировании доходов и расходов, расчетного баланса предприятия важно четко определить размеры собственных вложений, а также обосновать гарантии, которые будут предоставлены инвесторам. При этом все оговариваемые гарантии должны подтверждаться соответствующими документами, которые прилагаются к бизнес-плану. Если предприятие уже Имеет с кем-либо кредитные договоры или связи с внешними инвесторами, копии таких документов также прилагаются к бизнес-плану, и четко определяется характер существующих связей и взаимоотношения.
Учитывая, что инвесторы достаточно требовательно относятся к оценке окупаемости проекта, необходимо провести ее с учетом фактора времени, т.е. осуществляя дисконтирование показателей. Отсутствие данного аргумента может свидетельствовать либо о неграмотности разработчиков, либо о невысокой вероятности окупаемости вложений в оговоренные сроки. Гораздо больший эффект можно получить, если самим обозначить в бизнес-плане связанные с этим вопросом проблемы, но подать их в ракурсе, выгодном для предприятия.
Наряду с вышеизложенным при разработке бизнес-плана с целью привлечения дополнительных инвестиций следует помнить о некоторых проблемах, с которыми может столкнуться предприятие, и заранее предусмотреть комплекс мероприятий по их устранению или нивелированию негативных последствий. В числе таких проблем можно выделить следующие.
Во-первых, кроме исключительно финансовых интересов, инвесторы могут ставить одним из условий финансирования проекта предоставление им права непосредственного контроля за деятельностью предприятия.
Во-вторых, всегда имеется опасность приобретения внешним инвестором контрольного пакета акций.
В-третьих, инвесторы могут преследовать цель: быстро возвратить свои вложения со значительным размером прибыли, не принимая во внимание организацию условий жизнеспособности предприятия в перспективе.
В-четвертых, крупный инвестор постепенно будет создавать свою культуру управления предприятием и персоналом, с чем необходимо считаться или же предлагать собственные, более действенные мероприятия в области управления капиталом и людьми.
Основными разделами бизнес-плана для привлечения инвестиций, определяющими успех проекта, будут финансовый план и стратегия финансирования. Если в качестве инвесторов предполагается привлечение иностранных партнеров, определенный интерес может вызвать также оценка риска и страхование. В качестве гарантий, которые могут быть приняты иностранными инвесторами, выступают:
- 1) имущественные гарантии (залог, пакет акций предприятия и др.);
- 2) высокая доля собственного капитала и приемлемые сроки выплаты долга;
- 3) устойчивый бизнес и высокая деловая репутация соискателя;
- 4) высококвалифицированная управленческая команда.
Помимо гарантий, указанных в бизнес-плане и подтвержденных соответствующими документами, для привлечения иностранных инвестиций необходимо соблюдение соответствующих внешних условий:
- социально-политическая стабильность;
- высокий уровень правовой обеспеченности;
- стабильность национальной валюты;
- развитость рыночной инфраструктуры;
- размер и динамика государственных инвестиций;
- предоставляемые государственные гарантии;
- экономически приемлемый размер дефицита государственного бюджета и др.
Отсутствие перечисленных условий может свести на нет все попытки заинтересовать иностранных инвесторов во вложении капитала в данное предприятие даже путем закрепления в бизнес-плане широкого круга предоставляемых гарантий.
Если иностранный инвестор будет выступать как участник предприятия или в результате приобретения пакета акций станет его совладельцем, то с учетом его доли в уставном капитале возможна организация иностранного или совместного предприятия. В этом случае важным становится этап подготовки документов и регистрации предприятия. Соответственно, необходимо изучить и соотнести между собой местные, национальные (в рамках всех участников предприятия), двухсторонние и международные правила и инструкции, которых предстоит придерживаться при создании и работе предприятия, а также выполнить все процедуры, предписанные местными властями. Во избежание задержек с оформлением документов целесообразно предусмотреть использование правового содействия.
Процедура создания иностранного или совместного предприятия может быть достаточно сложной и занимать много времени. При сборе информации следует затребовать у потенциального иностранного партнера или обслуживающего его банка финансовые документы, характеризующие кредитоспособность и платежеспособность инвестора. Чаще всего финансовые отчеты публикуются в периодических изданиях, но иногда может потребоваться специфическая информация, которая не отражается в опубликованных данных. Собранные материалы можно использовать только в том случае, если они получат грамотную обработку и оценку. В этой связи желательно обратиться к соответствующим фирмам и организациям, специализирующимся в данных вопросах.
Прежде чем проект будет выполнен как иностранное или совместное предприятие, следует утвердить правовую основу. Юридические документы партнеров при образовании предприятия должны включать следующую информацию:
- определение участвующих сторон;
- права поверенного в делах;
- название, цели и дату образования предприятия;
- обязанности партнеров;
- финансы;
- управление; отчетность и ревизию;
- положение о прекращении договора и другие юридические требования.
Большой период времени (от 1 до 6 месяцев) может занять правительственное санкционирование разрабатываемого проекта и согласование всех необходимых документов. Это обстоятельство следует учесть при составлении календарного плана и определении периода внедрения бизнес-плана.
В бизнес-плане для создания иностранного или совместного предприятия важно дать четкое разграничение функций управления, порядка и условий распределения прибыли. Одной из специфических особенностей данного бизнес-плана является необходимость составления финансовых отчетов, балансов и иных документов не только на основе отечественных стандартов, но и в соответствии с методикой ведения бухгалтерского учета и отчетности, принятой в стране партнера или потенциального инвестора. Кроме того, все представленные расчеты должны вестись в валютах стран участников проекта. При необходимости следует предусмотреть возможность страхования риска в рамках действующих международных стандартов.
В настоящее время весьма широко бизнес-план требуют банки при кредитовании предприятия в качестве одного из документов, представляемого в общем пакете как приложение к заявке на получение кредита. Структура такого бизнес-плана, порядок его составления будут различаться в зависимости от того, для какой цели выдан кредит. Наиболее часто кредиты запрашиваются и выдаются на:
- 1) приобретение зданий, оборудования;
- 2) реконструкцию, модернизацию и ремонт основных фондов;
- 3) приобретение товарно-материальных ценностей;
- 4) пополнение норматива собственных оборотных средств;
- 5) погашение ранее взятых кредитов.
В бизнес-плане должно найти четкое отражение доказательство необходимости получения кредита и возможности его возврата. На сроки возврата кредита, его сумму и эффект от использования значительное влияние окажет целевая направленность запрашиваемого кредита. Так, кредит на приобретение оборудования, пополнение норматива собственных оборотных средств, проведение реконструкции и модернизации, равно как и проценты за пользование кредитом, будут погашаться из чистой прибыли предприятия. Поэтому в данном случае прибыль, прогнозируемая в бизнес-плане, должна быть достаточной для покрытия этих платежей в течение всего срока действия кредитного договора. Для обоснования возврата кредита под закупку товаров в большей степени уделяется внимание объему получаемых доходов, поскольку проценты за кредит входят в состав затрат и выручки, из которой производится погашение кредита.
Действующая в республике методика погашения кредитов и процентов по ним в современной экономической ситуации, безусловно, не заинтересовывает предприятия в получении кредитов на реконструкцию и развитие. Получить сразу отдачу в двойном размере суммы прибыли (кредит и проценты по нему) практически невозможно, если только в этот процесс не вмешивается высокий уровень инфляции.
В бизнес-плане, составляемом для получения кредита, должна быть дана полная характеристика оборудования (модель, марка, функции, страна-изготовитель и т.д.) или товарно-материальных ценностей, приобретаемых за счет кредита. Сразу же следует оговорить возможность предоставления в залог предметов, приобретаемых за счет кредитных ресурсов, или указать другой источник залога. Факт наличия залога (лучше всего недвижимости), размер которого обеспечит банку покрытие кредита и проценты за его предоставление, может выступать в качестве определенных гарантий получения кредита.
Важным аспектом, на который необходимо обратить внимание в бизнес-плане, является обеспечение стабильности деятельности предприятия в течение срока действия кредитного договора. В данном случае стабильность для банка будут характеризовать следующие параметры:
- рост объема выручки, валовых доходов и прибыли;
- положительное сальдо между поступлениями денежных средств и платежами, производимыми предприятием. При этом необязательно постоянное присутствие денежных средств на расчетных счетах, но фазы поступления средств должны быть синхронны периодам осуществления платежей;
- ликвидность и платежеспособность предприятия.
Специфическим направлением бизнес-планирования с целью получения кредита является разработка бизнес-плана по приобретению в лизинг зданий, оборудования, других товарно-материальных ценностей. При его составлении больше внимания следует уделить обоснованию поступления выручки и доходов (так как погашение стоимости и процентов по лизингу включается в состав затрат), а также обеспечению стабильности платежей по оговоренному в договоре лизинга графику. Особенностью данного бизнес-плана будет являться решение вопроса обеспечения залога, ибо в отличие от средств, приобретенных в кредит, предметы, предоставленные в лизинг, не могут быть переданы под залог. В качестве альтернативы здесь можно предусмотреть страхование предмета лизинга от всех видов риска, производимое лизингополучателем в пользу банка. В этом случае необходимо рассмотреть в бизнес-плане состояние страхового рынка и обозначить компании, услугами которых предпочтительно воспользоваться.
Как обязательный документ бизнес-план предусматривается при проведении приватизации предприятия,. Главной задачей такого бизнес-плана является обоснование более высокой эффективности работы предприятия после его приватизации по сравнению с предприватизационным периодом. Кроме того, необходимо осветить источники выкупа предприятия, величину его уставного фонда, охарактеризовать организационно-правовую форму и объем инвестиций после приватизации, назвать источники поступления инвестиций, а также определить социальные гарантии для работников предприятия.
Определенная специфика характерна для составления бизнес-плана на торговом предприятии. В большей степени наличие особенностей такого бизнес-плана объясняется существующим в отечественной экономике разграничением в системе бухгалтерского учета и отчетности производственной сферы и сферы торговли. Поскольку в зарубежной практике отличий такого рода нет, то вся переводная методическая литература по бизнес- планированию специфики торгового бизнеса не выделяет. При разработке бизнес-плана для отечественных торговых предприятий необходимо уделить внимание показателям, используемым для оценки деятельности предприятия, и показателям финансового плана.
Анализируя рынок, следует остановиться как на оптовых, так и на розничных рынках. Весьма широким будет круг партнеров и поставщиков предприятия. В этом смысле чем больше поставщиков сходных разновидностей товаров оно найдет, тем меньший уровень риска будет иметь. Особое внимание следует уделить проработке раздела "Маркетинг", а в его рамках — ценовой политике предприятия.
При составлении финансового плана важно помнить, что на торговых предприятиях методика расчета показателей прибыльности и эффективности отличается от методики определения соответствующих показателей в производственных отраслях. Поэтому их оценка требует специальных знаний в этой области, а также определенных корректировок при осуществлении сравнительного анализа результатов деятельности предприятий различных отраслей. Учитывая, что переводная специальная литература не освещает эти моменты, а знание специфики торговой деятельности имеет значение как для написания бизнес-планов, так и для проведения их качественной оценки пользователями, возникает необходимость разработки методики составления бизнес-плана для торгового предприятия. Если не учитывать специфику отрасли, то достоверность прогнозируемых в бизнес-плане показателей и вероятность их достижения будут весьма низкими.
Вместе с тем нельзя забывать, что каждое предприятие имеет свои особенности, которые не может учесть ни одна методика. Поэтому при разработке бизнес-плана не рекомендуется буквально следовать всем изложенным принципам. Предлагаемая ниже методика очерчивает лишь основные аспекты составления бизнес-плана и нацелена на творческий подход к разрабатываемой проблеме.