Главная    Карта сайта    Контакты    Поиск по сайту
EconBook.ru
 
Экономика Теория История Деньги Бизнес Финансы

Операции маржинального кредитования

Главная Финансы Финансовый рынок Операции маржинального кредитования
            0
Добавлено: Февраль 2016 года



Хорошая техническая подготовка, под которой я понимаю знание многих операций рынка, существенно расширяет возможности для заработков. Со стороны часто может казаться, что доход получается «на ровном месте». Именно такое впечатление может произвести операция кредитования маржинальными. На самом деле речь просто идет об очень профессиональной операции. И размер заработка по ней заранее рассчитывается.

Отмечу также, что использование разнообразных опционных стратегий не только дает дополнительные способы заработка, но и обеспечивает оптимизацию управления активами. Одной из таких операций и является маржинальное кредитование.

Суть операции. Для совершения операции маржинального кредитования участники рынка одновременно покупают и продают по паре опционов с должным образом подобранными страйками (цена исполнения). Полученные маржинальные деньги клиент может потратить на покупку доходных инструментов, чтобы заработать; либо он может осуществить свои стратегии на фондовом рынке той же биржи, если биржа использует единую систему расчетов для операций по акциям и по срочным контрактам (например, РТС)

Вот так выглядит конкретная операция, осуществляемая в РТС в сентябре 2005 г. Расчеты предоставлены Санкт-Петербургской городской гильдией брокеров для опционного контракта FORTS на РАО ЕЭС, с глубиной один месяц (табл. 3).



Кредитная ставка по операции:

(17 + 17)/(2000 - 17 + 2000 - 17) х 100 = 0,857% в месяц (10,29% годовых).

Комиссионные по операции (учитывается только биржевая комиссия FORTS):

0,5 х 4 = 2 руб.

Объем привлечения — размещения денежных средств (баланс премий в объеме операций):


2000 - 17 + 2000 - 17 = 3966 руб.

Стоимость организации кредитования (в %):

2/3966 х 100 = 0,05% в месяц (0,6% годовых).

А теперь послушаем, что говорят об операции кредитования маржинальными трейдеры, занимающиеся опционными операциями более десяти лет. «Операция сложна и требует профессионального исполнения. Просчет на 10-20 пунктов сведет ее доходность к нулю.

Практикующий подобные стратегии должен иметь опыт и хорошо чувствовать рынок», — предупреждает начальник отдела структурных продуктов компании «ОЛМА» Андрей Дронин. Участники рынка также отмечают, что существует ряд условий, снижающих привлекательность этой операции (во всяком случае, так обстояло дело осенью 2005 г.). «К сожалению, на бирже РТС не торгуют парами опционов, а только отдельными контрактами. Поэтому клиент практически платит двойные комиссионные за операцию», — отмечает Игорь Азбиль. Брокеры признают также, что выполнять операцию маржинального кредитования по приказу клиента становится им интересно только на больших объемах.

По собственному опыту могу сказать, что на ликвидном рынке операция осуществляется достаточно легко. В середине девяностых ее очень удобно было проводить на рынке Санкт-Петербургской фьючерсной биржи, где торговали парами опционов. Мы систематически осуществляли эту операцию. Тогда доходность по ней нередко достигала 5% в месяц.

Источник: «Финансовый рынок за полчаса», С. Шевцова, 2006
БЫЛА ЛИ ПОЛЕЗНА ВАМ ИНФОРМАЦИЯ?
0
ПРЕДЫДУЩИЕ СТАТЬИ
Опционы как инструмент для людей разумных
Оценка стоимости срочных контрактов
Функции срочного рынка
Еще раз о срочном рынке
Технологии заработков на финансовых рынках
Источники информации на финансовом рынке
Инфраструктура финансового рынка
Математика при работе на финансовом рынке
Продвинутые техники более эффективных инвестиций
Способы заработка на рынке
СЛЕДУЮЩИЕ СТАТЬИ
Избегайте плохих рынков, запомнив их признаки
Акции как единственный способ обыграть инфляцию
Выбираем акции: читаем финансовую отчетность и намечаем активы для инвестирования
Используем деньги более эффективно — задействуем рычаги
Спекуляции: свойство натуры или способ заработка?
Стратегии заработка на финансовых рынках
Вся правда об арбитражах
Помним о рисках: риски всегда существуют
Вера в изобилие и закон роста
Модели оптимального поведения для достижения богатства




ССЫЛКА НА ЭТУ СТАТЬЮ В РАЗЛИЧНЫХ ФОРМАТАХ
HTMLBB CodeText


КОММЕНТАРИИ ПОСЕТИТЕЛЕЙ

Пока нет комментариев. Пишите смело!


Сколько будет 21 + 33 =

       



Подразделы сайта Все статьи раздела Финансовый рынок Философия богатства Трейдинг Волатильность
 
Спасибо за поддержку
  • Журнал учета доходов и расходов для ип

    Посмотреть журнал учета доходов и расходов для ип опт.

    kakprosto.ru

  • Https://safetradebinaryoptions.com/ru/brokery/otzyvy-darwinex-obzor/

    https://safetradebinaryoptions.com/ru/brokery/otzyvy-darwinex-obzor/ Darwinex обзор

    safetradebinaryoptions.com

Похожие статьи Офшорные операции по предоставлению услуг Экономика: Инвестиции
 
Социальные кнопки
 
EconBook.ru © 2015 • Связь с администрацией • Поиск на сайте • Карта сайта

Экономика • Теория экономики • История экономики • Деньги • Бизнес • Финансы