Главная    Карта сайта    Контакты    Поиск по сайту
EconBook.ru
 
Экономика Теория История Деньги Бизнес Финансы

Природа международного движения капитала

Главная Экономика Инвестиции Природа международного движения капитала
            0
Добавлено: Июль 2016 года


Понятие


Капитал — один из трех основных факторов производства (ресурсов), который необходимо использовать, чтобы произвести товар или услуги (в целях продажи). Он представляет весь накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной формах, необходимый для создания материальных и иных благ.

Международное движение капитала часто именуется международным движением финансовых ресурсов или движением инвестиций. Наличие сбережений, т.е. капитала в денежной форме, — важная предпосылка для инвестиций и расширения производства. Суть международного движения финансовых ресурсов (вывоза финансового капитала) сводится к изъятию части капитала из процесса национального оборота в одной стране и включению в производственный процесс или иное обращение в других странах в самых различных формах (прямых и опосредованных). В результате за рубеж в лом случае переносится уже не акт реализации стоимости прибавочного продукта, заключенной в экспортируемых товарах, а сам процесс се производства. В современных условиях передача финансовых ресурсов — это функция национальных хозяйств, значение которой постоянно возрастает. В то же время внешнеэкономические связи перестали быть уделом лишь самих хозяйствующих субъектов, большую заинтересованность в них проявляют государства, их правительства и международные организации, особенно в той части, которая связана с инвестициями в экономику. Инвестиции рассматриваются в контексте их взаимосвязей с реальной экономикой, т.е. производством и потреблением товаров и услуг, — иными словами, речь идет об изменениях в основном капитале. И хотя понятие «капитал» имеет множество значений, здесь используется его традиционная трактовка — произведенные товары, услуги, знания и опыт (материальные и нематериальные блага). Возможно, это более узкое определение, и оно может быть непригодным для других видов анализа, например анализа в рамках исследований, посвященных ухудшению состояния окружающей среды и вопросам биологического разнообразия или «человеческого капитала».


Инвестиции


Используемое здесь понятие «капитал» — это «валовые вложения в основной капитал», т.е. инвестиции. Их размещением занимаются предприятия, которыми могут быть фирмы, государство или домашние хозяйства; они (вложения, инвестиции) соответствуют стоимости основного капитала, приобретенного за определенный период (например, за год), за вычетом средств, полученных от реализации основного капитала; рассматриваемыми активами являются произведенные активы, такие, как машины, оборудование, здания, другие сооружения и различные формы интеллектуальной собственности; эти активы должны быть пригодны для использования на протяжении более одного отчетного периода1.

В более широком смысле термин «валовые инвестиции» отражает сумму валовых вложений в основной капитал и изменение объема товарно-материальных запасов. Даже если ограничить обсуждение рамками традиционной концепции инвестиций в основной капитал, этот вопрос остается чрезвычайно сложным. Инвестиции как сфера операции включают следующие действия: покупку, производство или иное приобретение чрезвычайно разнородной группы активов, предназначенных для повышения объема, производства потребительских или инвестиционных товаров и услуг в будущем. Далее, инвестиции практически не поддаются точной и прямой оценке и так же трудно поддаются концептуальному определению на теоретическом уровне. Те упрощения, к которым прибегают экономисты основных научных школ, чтобы сделать свои модели более понятными, т.е. определение капитала как единой однородной массы, которую можно приобрести и реализовать по определенной цене на рынке, не всегда подходят к анализу проблемы инвестиций.

Один из известных экономистов — Дж. Хикс в этой связи справедливо заметил, что «упрощающая посылка теоретика не является неверной, если рассматривать ее лишь как средство предварительного исследования... Однако, когда модель такого рода... непосредственно применяется к реальным проблемам, полученный результат, скорее всего, будет вводить в заблуждение. "Реальная субстанция", которая может быть четко определена в рамках модели (столько-то бушелей зерна, столько-то машин), превращается в нечто абстрактное, если ее использовать в прикладных целях. Как и прочие абстрактные понятия, ее можно уподобить оторвавшейся от причала лодке. Именно этот крупный недостаток присущ классической теории»2. Не случайно этот сугубо теоретический аспект затронут в связи с анализом проблемы инвестиций; в этой проблеме множество разных сторон — и теоретических, и практических.


Анализ экономической политики и конкретно политики в области инвестиций прошел определенные этапы в своем развитии. Проведенные в последние годы в учреждениях ООН и других международных организациях исследования выявили новые аспекты в понимании инвестиций, в частности был поставлен вопрос о статистической сопоставимости данных об инвестициях по разным странам и за разные периоды времени и, соответственно, вопрос о достоверности результатов исследований, основанных на таких данных. Кроме того, эти исследования отражают более глубокое осмысление такого явления, как «престиж» и «мода» на те или иные варианты экономической политики (в том числе инвестиционной), и того факта, что разработка такой политики представляет собой тонкое искусство.

Учитываемые при анализе экономической политики соображения обычно довольно сложны, и не всегда удается провести рациональные теоретические построения, убедительные для всех. В силу необходимости анализ подразумевает изучение опыта других стран и извлечение из него уроков. Он также связан с принятием решений зачастую в весьма сложных политических условиях. Анализ инвестиционной политики как части общей экономической политики предполагает использование возможностей и обход ограничений, которые могут быть созданы другими субъектами. Наконец, он предполагает взвешивание «за» и «против», нахождение компромиссов между желаемым и возможным. «Одним словом, он представляет собой в значительно большей мере искусство, нежели науку»3. Однако речь идет о таком «искусстве», которое имеет свои внутренние законы развития, подлежащие познанию при наличии определенных условий: достаточных эмпирических данных и способностей у исследователя.

Необходимо отметить и одну универсальную тенденцию, которая с конца XX — начала XXI столетия начинает действовать все более выразительно, — динамично растущий спрос на людей, обладающих широкими знаниями в вопросах производства. Если в условиях автоматизации производства прошлых десятилетий требовались в целом узкоспециализированные работники с общим невысоким уровнем образования, то сегодня растет спрос на высококвалифицированных специалистов, ибо информационная революция быстро изменяет качество производства во всех странах без исключения, в том числе и в наиболее технологически отсталых, в которых неизбежно внедряются сегменты современной экономики. Таким образом, инвестиции в человеческий капитал быстро трансформируются в своеобразную форму производственных вложений. В табл. 10.1 представлена общая картина инвестиций в этот фактор.




Данные табл. 10.1 показывают, что экономически отсталые страны довольно быстро «подтягивают» образование на всех четырех уровнях (объем вложений на 1 занятого, на общее, среднее и высшее образование) до соответствующих уровней, существующих в развитых странах. Следует принимать во внимание и то обстоятельство, что между уровнем образования и экспортной политикой также прослеживаются довольно устойчивые связи. На первый взгляд отношения между накоплением факторов производства и экспортом кажутся довольно сложными, особенно у стран, которые вначале расширяли выпуск промышленных товаров, опирающихся на использование рабочей силы, а потом, достигнув определенного уровня использования капитала и навыков, начали выпускать несколько иной вид продукции. При этом возникают вопросы, насколько эффективно могут страны использовать дополнительный капитал и человеческие навыки. Скорее всего, ответ на этот вопрос будет найден эмпирическим путем, когда современные технологии, которые ныне развиваются во многих странах (как сегменты в экономиках, отдельные вкрапления в отсталые структуры бедных стран), получат достаточно широкое (горизонтальное) распространение в экономических системах.

Высокая капиталонасыщенность индустриальных стран в образовательных системах обусловила низкие темпы их расходов в эпоху наибольшего значения уровня образования, науки, знаний и квалификационного опыта (1985—2003). Одновременно в этот период инвестиции интенсивно возрастали в развивающихся странах, причем в наиболее отсталых из них они возрастали темпами, превышающими общий уровень почти в 6 раз (страны Африки южнее Сахары) (см. табл. 10.1).


Причины движения капитала в форме прямых инвестиций


О международном движении капитала написано много ценного и оригинального. При этом очевидно и то, что капитал устремляется за границу за более высокой нормой прибыли по сравнению с той, которую он получает в «своей» стране. Но и эта классическая формула вывоза капитала в современных условиях существенно деформировалась (с точки зрения не причин, а форм реализации) и во всяком случае действует опосредованно. Огромные заемные суммы, предоставляемые международными банками странам, в которых непосредственно невозможно получить «на вложенный капитал высокую норму прибыли», — слишком очевидные факты. Но когда эти займы осуществляются с общими обязательствами принимающей стороны создавать в ней условия и предпосылки для беспрепятственного действия капитала, можно утверждать, что мотивы устремляющегося сюда капитала включают «отложенный спрос» (реализующийся в постстабилизационный период).

Первопричиной и необходимой предпосылкой вывоза (движения) финансового капитала выступал его относительный избыток, когда в целях прибыльного инвестирования капитал устремлялся за границу. Этот фактор, разумеется, действует и в настоящее время, но он значительно усложнился в результате интернационализации и глобализации мирового хозяйства, переплетения национальных и международных интересов государств и хозяйствующих субъектов. В послевоенные десятилетия объем международного движения финансовых ресурсов развитых стран непрерывно растет. С их помощью частично решаются противоречия воспроизводства товаров и услуг, увеличивается экспорт стран в результате роста внутреннего спроса на оборудование, услуги и, таким образом, нейтрализуется тенденция понижения нормы прибыли, решаются стратегические задачи мирового экономического равновесия. При этом экспорт финансового капитала в 1980—1990-е гг. стал опережать по своим темпам как рост ВВП, так и в целом рост товарного экспорта развитых стран.

Казалось, что эта долгосрочная тенденция по опережающему движению капитала прекратилась с началом нового мирового экономического цикла, который, по нашему мнению, начался после завершения предыдущего длительного мирового цикла (1992/1993—2000/2001). После преодоления глубокого спада в мировой экономике в 2002 г. начинается новый мировой экономический цикл, для которого в начале этого процесса были характерны более низкие темпы движения капитала при повышении темпов роста международной торговли. Очевидно и то, что падение мировых объемов ПИИ вдвое в период депрессии имело кратковременный характер и общая динамика ускоренного роста ПИИ постепенно восстанавливается, достигнув темпов 1990-х гг. Эта тенденция была характерна для 2003—2005 гг. с их непрерывно растущими темпами ПИИ в разные регионы мира.

На движение финансового капитала в системе мировой экономики оказывают крупные изменения, происходящие внутри национальных экономик, что находит отражение в кардинальных сдвигах, ведущих к снижению удельного веса производственной сферы и повышению удельного веса услуг, и обеспечивает выявление «пограничных» сфер между производством и сферой услуг, а также в самой этой последней (см. более подробно об этом ниже).

Примечания


1. Такое определение основного капитала применяется в системе национальных счетов (см.: Commission for European Communities, IMF, Organization for Economic Cooperation and Development, United Nations and World Bank, System of National Accounts, 1993).

2. Hicks J. Capital and Growth. Oxford: Clarendon Tress. 1965. P. 35.

3. См.: Обзор мирового экономического и социального положения. 1996. С. 133.

Источник: «Мировая экономика и международные экономические отношения», Часть I, 2006
БЫЛА ЛИ ПОЛЕЗНА ВАМ ИНФОРМАЦИЯ?
0
ПРЕДЫДУЩИЕ СТАТЬИ
Политика развитых государств в отношении иностранной рабочей силы
Иммигранты из развивающихся стран
Международные правовые нормы в области трудовой миграции
Понятие и содержание международной трудовой миграции рабочей силы
Развитие человеческого потенциала
Кривая Лоренца, динамика ВВП и «аргентинский феномен»
Международная черта бедности
Бедность: вечная проблема
Минимальная заработная плата
Занятость и безработица
СЛЕДУЮЩИЕ СТАТЬИ
Приток и отток ПИИ в регионы мира: аналитический обзор
ТНК: формирование международного производства, вывоз капитала, товаров и услуг
Страновая концентрация прямых иностранных инвестиций
ПИИ и индекс транснациональности экономики страны
Мегаблоки: иллюстрация финансовой глобализации
Некоторые особенности движения международных потоков капитала
Необходимость равновесия на мировом рынке капитала
Формы международного движения капитала. Структура капитала
Переориентация ПИИ на сектор услуг
Офшорные операции по предоставлению услуг




ССЫЛКА НА ЭТУ СТАТЬЮ В РАЗЛИЧНЫХ ФОРМАТАХ
HTMLBB CodeText


КОММЕНТАРИИ ПОСЕТИТЕЛЕЙ

Пока нет комментариев. Пишите смело!


Сколько будет 31 + 26 =

       



Краткое оглавление Понятие Инвестиции Причины движения капитала в форме прямых инвестиций Примечания
 
Подразделы сайта Все статьи раздела Микроэкономика Политическая экономия Международная Экономика стран Инвестиции Население и труд Интеграция Европейский союз
 
Спасибо за поддержку
  • Https://safetradebinaryoptions.com/ru/torgovlya-i-obucheniye-treyderov-na-demo-schete/

    https://safetradebinaryoptions.com/ru/torgovlya-i-obucheniye-treyderov-na-demo-schete/

    safetradebinaryoptions.com

Похожие статьи Формы международного движения капитала. Структура капитала Экономика: Инвестиции ТНК: формирование международного производства, вывоз капитала, товаров и услуг Экономика: Инвестиции Некоторые особенности движения международных потоков капитала Экономика: Инвестиции Полноценные деньги, их природа, виды, свойства Деньги: Появление денег Стадии движения кредита Теория: Кредиты Природа ссудного процента Теория: Кредиты СНГ: особенности движения к формированию капиталистической экономической системы Экономика: Экономика стран Необходимость равновесия на мировом рынке капитала Экономика: Инвестиции О капиталах и доходах. О трех услугах Теория: Производство
 
Социальные кнопки
 
EconBook.ru © 2015 • Связь с администрацией • Поиск на сайте • Карта сайта

Экономика • Теория экономики • История экономики • Деньги • Бизнес • Финансы